س وج.. كل ما تريد معرفته عن أول تداول للعقود المستقبلية على أسهم "طلعت مصطفى" و"التجاري الدولي"

أطلقت البورصة المصرية، اليوم الأحد، التداول على أول عقود مستقبلية على الأسهم، في خطوة تستهدف تنويع الأدوات المالية وتنويع خيارات الاستثمار في سوق الأوراق المالية.

نجيب في التقرير عن كافة الأسئلة  المتعلقة بتطبيق العقود المستقبلية على الأسهم والمزايا الخاصة بها.

ما هي العقود المستقبلية؟

العقود المستقبلية أحد أهم أدوات التحوط ضد المخاطر، وهي عبارة عن عقود مُلزمة بين طرفين لشراء أو بيع سلعة أو سهم بسعر مُتفق عليه مسبقًا، وتاريخ تسليم في المستقبل؟

كيف تصدر البورصة العقود المستقبلية؟

تُشتق هذه العقود قيمتها من قيمة السلعة أو السهم.كيف يتم التداول على العقد المستقبلية؟هي اتفاقيات ملزمة قانونًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين، مثل السلع أو الأسهم أو العملات، حيث يتفق الطرفان عبر شركات السمسرة على سعر اليوم، على أن يتم التسليم والسداد في تاريخ مستقبلي محدد.

كيف سيستفيد المستثمرين من العقود المستقبلية؟تهدف هذه العقود إلى تثبيت الأسعار والحماية من تقلبات الأسواق، حيث يتم تحديد سعر مستقبلي يضمن للبائع والمشتري عدم ارتفاع أو انخفاض السهم عن القيمة المستهدفة.

كما تتيح العقود للمستثمر تنفيذ تعاملات تفوق السيولة المتاحة لديه.

كيف تضمن البورصة تنفيذ المستثمرين للعقود محل الاتفاق؟

وضعت الرقابة المالية والبورصة المصرية مجموعة ضوابط لحماية المتعاملين وضمان التزام تنفيذ الطرف المشتري عملية الشراء مستقبلاً وتسوية العمليات والحد من مخاطر المشتقات المالية عبر وضع ضمانات مالية محددة وحدود سعرية لحركة عقود المشتقات.

تتولى شركات السمسرة ضمان تنفيذ العقود عبر التحقق من قدرة العملاء المالية قبل تنفيذ الأوامر، وإدارة حسابات الضمانات ومتابعة المراكز المالية للعملاء يوميًا وفق أسعار التسوية للعقود، وتطبيق نظام الضمانات وإدارة المخاطر.

كما يتم تحديد هامش مبدئي وفق نموذج إحصائي لقياس  المخاطر.

كذلك يقوم المستمر بوضع  ضمانة إضافية تبلغ 50% من قيمة الهامش المبدئي الذي حصل عليه حتي يتم مواجهة التقلبات المفاجئة، وفي حالة انخفاض الضمانات إلى 20%  يتم إخطار العميل لاستكمالها.

أما في حالة عدم استجابة العميل لطلب زيادة الضمانات تقوم شركة السمسرة بإغلاق المراكز المفتوحة.

ما الأسهم التي ستُطبق عليها العقود المستقبلية في البورصة المصرية؟

حددت البورصة المصرية سهمي البنك التجاري الدولي – مصر "CIB" ومجموعة طلعت مصطفى القابضة للتداول عليهما في جلسة غداً الأحد، في خطوة تمثل باكورة إطلاق العقود المستقبلية على أسهم الشركات.

ما سعر العقود المستقبلية على أسهم طلعت مصطفى؟

قررت البورصة تحديد سعر افتتاح العقد المستقبلي لسهم مجموعة طلعت مصطفى القابضة المستحق في سبتمبر عند 103 جنيهات، بتأمين مبدئي 1500 جنيه للعقد، بينما يبلغ سعر افتتاح عقد ديسمبر 109 جنيهات، بتأمين 1600 جنيه.

ما سعر العقود المستقبلية على أسهم البنك التجاري الدولي؟
 

حددت البورصة سعر افتتاح العقد المستقبلي لسهم البنك التجاري الدولي المستحق في سبتمبر عند 145 جنيهًا، مقابل تأمين مبدئي قدره 1500 جنيه للعقد، فيما يبلغ سعر افتتاح عقد ديسمبر 154 جنيهًا، بتأمين 1600 جنيه.