«إي فاينانس» تستحوذ على 100% من «تمويلي» في صفقة بـ4.75 مليار جنيه

وافق مجلس إدارة مجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» على الاستحواذ على 100% من أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية»، المتخصصة في تقديم خدمات التمويل للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، في صفقة تبلغ قيمتها الإجمالية نحو 4.75 مليار جنيه.

صفقة تجمع بين النقد والأسهم

تستحوذ «إي فاينانس» على كامل أسهم «تمويلي» مقابل مزيج من النقد والأسهم، يتضمن إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد من أسهم «إي فاينانس» بسعر 26.34 جنيه للسهم، إلى جانب مقابل نقدي يبلغ نحو 956.4 مليون جنيه.

يعادل ذلك حصول مساهمي «تمويلي» على حصة تقارب 4% من «إي فاينانس» بعد إتمام زيادة رأس المال.

يتضمن هيكل الصفقة كذلك مقابلًا نقديًا مؤجلًا ومشروطًا بتحقيق «تمويلي» لأهداف الأداء وصافي الربح المتفق عليها عن العامين الماليين 2026 و2027، على أن يستحق هذا المقابل عقب صدور القوائم المالية لعام 2027، ويتم سداده خلال عام 2028.

أكدت «إي فاينانس» أن الجمع بين النقد والأسهم والمقابل المؤجل المشروط بتحقيق أهداف الأداء يستهدف تحقيق التوافق بين مصالح جميع الأطراف، وربط جزء من قيمة الصفقة بالنتائج المستقبلية للشركة المستحوذ عليها.

زيادة رأسمال «إي فاينانس» وموعد تنفيذ الصفقة

من المقرر تنفيذ إصدار الأسهم من خلال زيادة رأسمال «إي فاينانس»، على أن تخضع العملية لموافقة الجمعية العامة غير العادية للشركة.

يتطلب إتمام الصفقة الحصول على الموافقات الرقابية اللازمة، بما في ذلك موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.

تتوقع «إي فاينانس» إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الربع الرابع من عام 2026، بعد الحصول على الموافقات المطلوبة واستيفاء الشروط المسبقة المتفق عليها.

التوسع في التمويل المدمج

تأتي الصفقة ضمن استراتيجية «إي فاينانس» للتوسع في الخدمات المالية وتنويع مصادر الإيرادات، مع تطوير حلول التمويل المدمج «Embedded Finance».

تستهدف المجموعة من خلال الاستحواذ الانتقال من دورها الرئيسي في إدارة وتشغيل البنية التحتية للمعاملات المالية الرقمية إلى نموذج أكثر تكاملًا يجمع بين البنية التحتية الرقمية والخدمات المالية.

يتيح الاستحواذ لـ«إي فاينانس» الاستفادة من قدرات «تمويلي» في منح الائتمان، وقوة ميزانيتها العمومية، وانتشارها الجغرافي، إلى جانب توظيف البنية التكنولوجية وشبكات «إي فاينانس» الحالية لدعم وتوسيع نطاق الخدمات التمويلية.

دمج البيانات بالخبرات الائتمانية

تتمتع «إي فاينانس» بوجود في قطاعات متعددة تشمل الزراعة، وبرامج الحماية الاجتماعية، والضرائب والفواتير الإلكترونية، والجمارك، وغيرها من القطاعات الحيوية.

تسعى المجموعة إلى الاستفادة من البيانات والمعاملات التي تتم عبر منظومتها، إلى جانب الخبرات الائتمانية لـ«تمويلي»، لتطوير سياسات ائتمانية أكثر دقة تستند بصورة أكبر إلى التدفقات النقدية الفعلية للعملاء بدلًا من الاعتماد على الضمانات التقليدية.

من شأن هذا التكامل دعم إدارة مخاطر الائتمان، والتوسع في تقديم الخدمات التمويلية لشرائح جديدة من العملاء.

«تمويلي».. 20 مليار جنيه تمويلات

تأسست «تمويلي» عام 2017، وتمكنت منذ ذلك الحين من ترسيخ مكانتها في سوق التمويل متناهي الصغر.

تدير الشركة شبكة تضم نحو 250 فرعًا موزعة على 24 محافظة، وقدمت خدماتها منذ تأسيسها لأكثر من 600 ألف عميل، بإجمالي تمويلات تجاوز 20 مليار جنيه.

تركز «تمويلي» على تمويل المشروعات الإنتاجية والزراعية والمشروعات التي تقودها المرأة، كما تدير منصة متخصصة في تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة.

دعم الشمول المالي

ترى «إي فاينانس» أن الاستحواذ سيدعم مستهدفات الشمول المالي في مصر، عبر توسيع فرص حصول المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على التمويل، وتسريع التحول نحو الاقتصاد الرسمي.

تسعى المجموعة كذلك إلى تعزيز دورها في دعم التحول الرقمي والنمو الاقتصادي، من خلال الجمع بين البنية التكنولوجية والخدمات المالية.

مساهمو «تمويلي»، ومن بينهم شركة «SPE Capital» وشركة «تنمية كابيتال فنتشرز – TCV»، سيواصلون المشاركة في النمو المستقبلي للمجموعة من خلال احتفاظهم بحصص ملكية في «إي فاينانس» عبر الأسهم التي سيحصلون عليها ضمن هيكل الصفقة.

مستشارو الصفقة

تولت شركة «إي إف جي هيرميس» دور المستشار المالي الحصري لـ«إي فاينانس»، فيما قامت «PwC» بدور مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي.

تولى مكتب «ذو الفقار وشركاؤه» مهام المستشار القانوني للقانون المصري، بينما تولت «A&O Shearman» مهام المستشار القانوني للقانون الإنجليزي، وعملت «جرافيتون للاستشارات المالية عن الأوراق المالية» مستشارًا ماليًا مستقلًا.

إبراهيم سرحان: نستهدف تحويل البنية التحتية الرقمية إلى قيمة اقتصادية

من جانبه، قال إبراهيم سرحان، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية»، إن المجموعة تبنت منذ طرحها للاكتتاب العام مسارًا استراتيجيًا يستهدف تجاوز مرحلة بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية في مصر، والانتقال إلى مرحلة تمكين الأنشطة الاقتصادية وتحويل هذه البنية التحتية إلى قيمة اقتصادية ملموسة.

أضاف سرحان أن الاستحواذ على «تمويلي» يمثل استكمالًا لهذه الرؤية، موضحًا أن الصفقة تتيح لـ«إي فاينانس» التوسع في تقديم حلول التمويل لقاعدة أوسع من العملاء تشمل المزارعين وصغار التجار والممولين، مستفيدة من خبرات فريق عمل «تمويلي» وقدراته في مجال التمويل.

«تمويلي»: الصفقة توسع نطاق التأثير في سوق التمويل

قال أحمد خورشيد، الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة «تمويلي للخدمات المالية»، إن الصفقة تمثل خطوة بارزة في مسيرة الشركة وفرصة جوهرية لتوسيع نطاق تأثيرها في سوق التمويل.

أضاف خورشيد أن دمج خبرة «تمويلي» في مجال التمويل وانتشارها الجغرافي الواسع مع البنية التحتية الرقمية ونطاق انتشار «إي فاينانس» سيسهم في تقديم تمويل مسؤول لقاعدة أوسع من المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مختلف أنحاء مصر.

أشار إلى أن التكامل بين الشركتين يمهد لتقديم حلول تمويلية أكثر مرونة وانتشارًا، تعتمد على التحليل الدقيق للبيانات، ومصممة لتلبية الاحتياجات المتطورة لقطاعات الأعمال التي تمثل أحد محركات النمو الرئيسية للاقتصاد المصري.