الأربعاء 29 مايو 2024 الموافق 21 ذو القعدة 1445
رئيس مجلس الإدارة رئيس التحرير
بدور ابراهيم
عاجل
بورصة واستثمار

«القلعة القابضة» تسجل صافي ربح بقيمة 6.5 مليارات جنيه خلال عام 2023

الثلاثاء 07/مايو/2024 - 09:54 ص
أصول مصر

سجلت مجموعة القلعة القابضة صافي ربح بقيمة 6.5 مليار جنيه خلال عام 2023 بدعم التخارج من بعض استثماراتها (مع حق إعادة الشراء) لتسوية وإعادة هيكلة الديون على مستوى القلعة والشركات التابعة فضلا عن نتيجة الأداء القوي لشركاتها التابعة.

 

 

أعلنت شركة القلعة القابضة والمتخصصة في استثمارات الطاقة والبنية الأساسية – عن النتائج المالية المجمعة عن الفترة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023، حيث بلغت الإيرادات المجمعة 97.1 مليار جنيه خلال عام 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 17%.

وانخفضت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 22.7 مليار جنيه خلال عام 2023، مقابل 29.6 مليار جنيه خلال العام السابق، نتيجة انخفاض هامش الربح بمشروع الشركة المصرية للتكرير.

ويعكس نمو الإيرادات مساهمة المصرية للتكرير، بالإضافة إلى أداء مختلف الشركات التابعة باستثناء مصنع أسمنت التكامل بالسودان. وقد مثلت الشركة المصرية للتكرير المساهم الرئيسي في الإيرادات المجمعة، حيث ساهمت بحوالي 90% من إجمالي إيرادات القلعة خلال عام 2023. من جانب آخر، انخفض هامش ربح التكرير خلال عام 2023، حيث يعكس ذلك عودة أسعار البترول إلى معدلاتها الطبيعية بعد بلوغها مستوى قياسي خلال عام 2022، إلى جانب ارتفاع أسعار مدخلات الإنتاج وانخفاض جودتها وانخفاض أسعار المنتجات البترولية المكررة.

وتجدر الإشارة إلى توقف الإنتاج لمدة 17 يوم خلال شهر يوليو 2023 لإجراء أعمال الصيانة المخططة، صحبها معالجة بعض اختناقات الإنتاج؛ ممّا أدى إلى رفع الطاقة الإنتاجية للمصفاة بنحو 10%. ويجرى حاليًا إعداد دراسة لمعالجة المزيد من الاختناقات سعيًا إلى زيادة الطاقة الإنتاجية بنحو 10% أخرى خلال عام 2029.

كما انخفضت إيرادات القلعة بعد استبعاد إيرادات الشركة المصرية للتكرير، بمعدل سنوي 4% إلى 2.4 مليار جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023. غير أنها ارتفعت إلى 9.5 مليار جنيه خلال عام 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 19% بفضل تحسن أداء معظم الشركات التابعة.

وارتفعت إيرادات طاقة عربية بمعدل سنوي 20% لتبلغ 3.7 مليار جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، مقابل 3.1 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق.

وخلال عام 2023، ارتفعت إيرادات الشركة بمعدل سنوي 26% لتبلغ 13.5 مليار جنيه.

ويعكس ذلك الأداء القوي لقطاع الغاز الطبيعي بفضل زيادة عدد المنشآت التي تم ربطها بشبكة الغاز الطبيعي، وارتفاع حجم توزيع الغاز الطبيعي المضغوط بعد زيادة عدد المحطات الخاصة به، وكذلك الأثر الإيجابي للإيرادات الدولارية من بعض عقود توليد الكهرباء، بالإضافة إلى تنفيذ مشروعات جديدة للطاقة المتجددة. كما ساهم ارتفاع أسعار بيع وحجم مبيعات الوقود وزيوت المحركات بقطاع توزيع المنتجات البترولية في دعم نمو الإيرادات.

وبلغت إيرادات الشركة الوطنية للطباعة 1.3 مليار جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 22%، كما ارتفعت الإيرادات بنسبة سنوية 21% إلى 5.2 مليار جنيه خلال عام 2023 بفضل الأداء القوي لشركاتها التابعة.

وبلغت إيرادات مجموعة أسيك القابضة 972.2 مليون جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، وهو انخفاض سنوي بمعدل 36%، كما انخفضت بنسبة سنوية 17% إلى 3.8 مليار جنيه خلال عام 2023.

وارتفعت إيرادات شركة مزارع دينا القابضة بنسبة سنوية 59% لتبلغ 549.9 مليون جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، كما سجلت نموًا سنويًا بمعدل 51% إلى 1.9 مليار جنيه خلال عام 2023.

وبلغت إيرادات شركة أسكوم 510.0 مليون جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 40%، ويرجع ذلك إلى تأثير الإيرادات المحققة بالدولار بشركة جلاس روك للمواد العازلة وشركة أسكوم لتصنيع الكربونات والكيماويات، صاحبتا النصيب الأكبر في إجمالي إيرادات شركة أسكوم، بعد تراجع قيمة الجنيه.

كما ارتفعت إيرادات شركة "سي سي تي او" العاملة بمجال النقل واللوجستيات بمعدل سنوي 32% لتسجل 157.6 مليون جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، بينما ارتفعت بنسبة سنوية 57% إلى 581.6 مليون جنيه خلال عام 2023، وذلك على خلفية تحسن نتائج أعمالها في السوق المصري تحت مظلة الشركة الوطنية لإدارة الموانئ النهرية.

أبرز المستجدات التشغيلية

نجحت شركة القلعة خلال 2023 في إبرام العديد من الاتفاقيات لتسوية التزاماتها وإعادة هيكلة الديون، أثمرت هذه الخطوات عن إحراز تقدم كبير في تنفيذ استراتيجية خفض ديون القلعة وشركاتها التابعة.

وقد انعكست النتائج الإيجابية لتلك الاتفاقيات، بالإضافة إلى التخارج من بعض الأصول (مع حق إعادة الشراء) على نتائج القلعة خلال عام 2023.


كما تضمنت اتفاقيات 2023 لتسوية التزامات وإعادة هيكلة ديون المجموعة ما يلي:

تسوية وإعادة هيكلة ديون شركة أسيك القابضة، وتسوية ديون جهاز مشروعات الخدمة الوطنية، وتسوية ديون شركة الإمارات الدولية للاستثمار وشركة Cape Collard؛ وفي ٢٠٢٤، تسوية معظم التزامات القلعة وشركاتها التابعة تجاه شركة Financial Holding International LTD    وتسوية الديون الرئيسية المستحقة للبنوك المصرية، وتسوية وإعادة هيكلة ديون المصرف العربي الدولي، وتوشك بقية مراحل إعادة هيكلة ديون القلعة على الاكتمال.


قامت شركة إيه بي إم إنفستمنت هولدينجز ليميتد (إيه بي إم)، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة أسكوم، ببيع حصتها البالغة 35% تقريبًا من مشروع كرمك للتنقيب عن الذهب في إثيوبيا إلى شركة Allied Gold Corp الكندية خلال الربع الثالث من عام 2023. وقد نتج عن الصفقة 2.6 مليار جنيه أرباح بيع أصول خلال عام 2023.

كما سجلت القلعة صافي ربح بقيمة 6.5 مليار جنيه خلال عام 2023 مقابل 1.3 مليار جنيه خلال عام 2022، بفضل الأرباح الكبيرة التي حققتها نتيجة التخارج وإعادة تقييم بعض الاستثمارات، شملت تحقيق أرباح بقيمة 5.0 مليار جنيه من صفقة طاقة عربية وبقيمة 2.6 مليار جنيه من صفقة شركة (إيه بي إم)، وبقيمة 1.3 مليار جنيه من اتفاقيات تسوية وإعادة هيكلة ديون شركة أسيك القابضة.

نمت الإيرادات المجمعة لشركة القلعة بمعدل سنوي 17% لتبلغ 97.1 مليار جنيه خلال عام 2023، بفضل الأداء القوي لمختلف الشركات التابعة باستثناء مصنع أسمنت التكامل بالسودان، حيث أدى النزاع المسلح المستمر الذي تشهده البلاد إلى انخفاض الإنتاج والمبيعات. بلغت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 22.7 مليار جنيه خلال عام 2023، مقابل 29.6 مليار جنيه خلال العام السابق، بسبب انخفاض هامش ربح التكرير بالشركة المصرية للتكرير.

ارتفاع إيرادات القلعة (بعد استبعاد المصرية للتكرير) بمعدل سنوي 19% في ضوء الأداء القوي لأغلب الشركات التابعة وتحسن نتائجها بفضل الاستراتيجية طويلة الأجل التي تتبناها المجموعة للتركيز على الأنشطة التي تساهم في إحلال الواردات، وزيادة حجم الصادرات. وارتفعت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك (بعد استبعاد نتائج المصرية للتكرير) بمعدل سنوي 84%، بفضل النتائج الإيجابية لجميع الشركات التابعة.

كما ساهمت الشركة المصرية للتكرير بحوالي 90% من إجمالي إيرادات القلعة خلال عام 2023. انخفض هامش ربح التكرير خلال عام 2023، بما يعكس عودة أسعار البترول إلى معدلاتها الطبيعية بعد بلوغها مستوى قياسي خلال عام 2022، إلى جانب ارتفاع أسعار مدخلات الإنتاج وانخفاض جودتها وانخفاض أسعار المنتجات البترولية المكررة. 

 

وتجدر الإشارة إلى توقف الإنتاج لمدة 17 يوم خلال شهر يوليو 2023 لإجراء أعمال الصيانة المخططة، صحبها معالجة بعض اختناقات الإنتاج؛ ممّا أدى إلى رفع الطاقة الإنتاجية للمصفاة بنحو 10%. ويجرى حاليًا إعداد دراسة لمعالجة المزيد من الاختناقات سعيًا إلى زيادة الطاقة الإنتاجية بنحو 10% أخرى خلال عام 2029.

وبلغت مستحقات الشركة المصرية للتكرير لدى الهيئة المصرية العامة للبترول 384.0 مليون دولار في 30 أبريل 2024. من جانب آخر، تمضي الشركة المصرية للتكرير قدمًا في سداد أقساط وفوائد ديونها بانتظام سعيًا إلى الانتهاء من سداد الديون الرئيسية خلال 2025، لتبدأ بعد ذلك في إجراء توزيعات أرباح. وقد قامت الشركة بسداد 632.0 مليون دولار خلال عام 2023، منها 444 مليون دولار من أصل القرض، وباقي المبلغ لسداد الفوائد والرسوم.

وعلى هذه الخلفية، أصبح رصيد صافي الديون الرئيسية بالشركة المصرية للتكرير 600 مليون دولار في 30 أبريل 2024.

كما حققت القلعة إيرادات من أنشطة التصدير بقيمة 27.6 مليون دولار تقريبًا خلال الربع الأخير من عام 2023، وبلغت الإيرادات من المبيعات بالعملات الأجنبية في السوق المحلي حوالي 818.5 مليون دولار خلال نفس الفترة. 

وخلال عام 2023، بلغت إيرادات أنشطة التصدير 89.7 مليون دولار تقريبًا، في حين وصلت الإيرادات من المبيعات بالعملات الأجنبية في السوق المحلي إلى 3.0 مليار دولار تقريبًا. وستواصل القلعة خلال الفترة القادمة جهودها لزيادة أنشطة التصدير بهدف الاستفادة من الميزات التنافسية للتصنيع المحلي.

وتثق الإدارة في المردود الإيجابي لاستراتيجيتها التي تتضمن:

مواصلة النمو من خلال ضخ استثمارات إضافية محدودة في شركاتها التابعة لزيادة تدفقاتها النقدية وتقليص نسبة الدين إلى التدفقات النقدية.

دراسة مجموعة من الاستثمارات الخضراء متوسطة الحجم والموجهة للتصدير، وهي استثمارات ذات قيمة مضافة محلية عالية ليتم تنفيذها عبر شركاتها التابعة.

 

وفي هذا السياق أعرب الدكتور أحمد هيكل، مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة القلعة، عن اعتزازه بالأداء المالي والتشغيلي الذي أحرزته القلعة خلال عام 2023، باعتباره شهادة على ثبات ومرونة الشركة أمام التحدّيات الصعبة التي تخيّم على المشهد الاقتصادي العام. وينعكس ذلك في نمو الإيرادات المجمعة بمعدل سنوي 17%، مدفوعًا بالنتائج المتميزة التي حققتها الشركة المصرية للتكرير. 

 

ومع ذلك؛ شهد هامش الربح بمشروع الشركة المصرية للتكرير تراجعًا بسبب عودة أسعار المنتجات البترولية المكررة إلى مستوياتها الطبيعية بعد أن ارتفعت إلى مستويات استثنائية خلال العام السابق، كما انعكس النزاع المسلح بالسودان سلبًا على أداء مصنع أسمنت التكامل. 

وتتطلع الإدارة خلال عام 2024 إلى البناء على إنجازات العام السابق، مع مواصلة التركيز على زيادة التدفقات النقدية للشركات التابعة، وتوظيفها بعناية فائقة لتحقيق التوازن الأمثل بين الاستثمار في المشروعات المربحة وسداد الديون.

وأضاف هيكل أن الشركات التابعة تمكنت خلال العام من تسجيل نتائج قوية تؤكد قدرتها على تجاوز مختلف الصعوبات بمرونة، بما في ذلك تحديات انخفاض قيمة العملة المحلية، والاستفادة من المستجدات الاقتصادية واستراتيجيات النمو المحكمة التي تتبناها القلعة؛ متضمنةً زيادة التركيز على تطوير قدرات التصنيع المحلي، وتعزيز الأنشطة التي تساهم في إحلال الواردات. 

 

وفي ضوء النتائج القوية التي حققتها استثمارات القلعة خلال العام، تجدد الإدارة توقعاتها الإيجابية للمستقبل، مع مواصلة تنفيذ استراتيجيات النمو والاستثمار التي تتبناها على مستوى الشركات التابعة ودراسة وتقييم فرص الاستثمار المحتملة.

 جدير بالذكر أن القلعة واصلت ضخ استثمارات إضافية محدودة في شركاتها التابعة بالتوازي مع الارتقاء بكفاءتها التشغيلية أثمرت عن زيادة تدفقاتها النقدية وتقليص نسبة الدين، وهو ما أدى بدوره إلى خفض ديون الشركات التابعة إلى المستويات المستهدفة.  

ولفت هيكل إلى نجاح القلعة في تحقيق هذا الأداء رُغم مرور الاقتصاد العالمي بواحدة من أكثر الفترات صعوبة في التاريخ الحديث، في ظل استمرار ارتفاع الديون العالمية لأعلى مستوياتها، وارتفاع معدلات التضخم وزيادة أسعار الفائدة. تفاقمت تلك التحديات مع زيادة المخاوف من تغيرات المناخ وظاهرة الاحتباس الحراري والتداعيات المتواصلة للتوترات السياسية العالمية، وهو ما انعكس سلبًا على النظام الاقتصادي العالمي. فقد أدى ذلك إلى توقع انخفاض معدلات النمو الاقتصادي العالمي على المدى الطويل وارتفاع تكلفة التمويل والاتجاه المتزايد نحو خفض المديونيات.

وأشار هيكل أن هذه التحديات العالمية والإصلاحات الهيكلية المحلية ألقت بظلالها على الاقتصاد المصري، فلا تزال معدلات التضخم عند مستويات مرتفعة، وهو ما استدعى البنك المركزي المصري لتطبيق سياسات نقدية متشددة للسيطرة على ارتفاع الأسعار، لاسيّما في أعقاب خفض قيمة الجنيه في شهر مارس من العام الجاري. غير أن الإدارة تؤكد تفاؤلها حول مستقبل نمو الاقتصاد المصري على المدى الطويل في ضوء المكانة الاستراتيجية التي يحظى بها السوق المصري باعتباره وجهة جذابة للمستثمرين من مختلف الدول الإقليمية والعالمية. 

 

ويتجلى ذلك في الاتفاقية الاستثمارية الضخمة التي أبرمتها مصر والإمارات مؤخرًا لتطوير مشروع مدينة رأس الحكمة الساحلية، والتي تبشّر بالمزيد من تدفقات الاستثمارات الأجنبية إلى السوق المصري خلال الفترة القادمة. وعلى مستوى القلعة، تثق الإدارة في قدرة الشركة على تجاوز التحديات المحيطة بفضل الأسس الراسخة التي تقوم عليها، فضلًا عن المرونة والكفاءة التي تتميز بهما.

وفي إطار جهود الإدارة من أجل تسوية التزامات القلعة وإعادة هيكلة ديونها، أعرب هيكل عن سعادته بتوقيع عدد من الاتفاقيات مع مجموعة من الجهات الدائنة ترتبت عليها مجموعة من المستجدات، من بينها قيد أسهم الشركة الوطنية للطباعة في البورصة المصرية، ونقل أغلبية حصة القلعة في هذه الشركة إلى شركة Financial Holding International LTD، وذلك في ضوء استراتيجية القلعة الهادفة إلى تقليص ديونها من خلال التخارج من بعض الاستثمارات والأصول.

انخفضت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 5.9 مليار جنيه خلال الربع الأخير من عام 2023، مقابل 9.7 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، كما انخفضت تلك الأرباح إلى 22.7 مليار جنيه خلال عام 2023، مقابل 29.6 مليار جنيه خلال العام السابق، نتيجة انخفاض هامش الربح بمشروع الشركة المصرية للتكرير.

وفي حالة استبعاد نتائج الشركة المصرية للتكرير، ترتفع الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك لشركة القلعة بمعدل سنوي 364% لتصل إلى 460.2 مليون جنيه خلال الربع الأخير من 2023 مقابل 99.2 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. كما ترتفع الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بنسبة سنوية 84% إلى 2.0 مليار جنيه خلال عام 2023 مقابل 1.1 مليار جنيه خلال العام السابق، بفضل الأداء القوي لجميع الشركات التابعة.
ومن جانبه أشاد هشام الخازندار، الشريك المؤسس والعضو المنتدب لشركة القلعة، بجهود الإدارة خلال الربع الأخير من عام 2023 في النجاح في إبرام مجموعة من اتفاقيات تسوية وإعادة هيكلة ديون مع مجموعة من البنوك وجهات دائنة أخرى. وقد انعكس المردود الإيجابي لاتفاقيات التسوية التي وقعتها القلعة على ربحية القلعة في هذه الفترة وسيواصل انعكاسه خلال الفترات المقبلة. وتواصل الإدارة حرصها على خفض مستويات المخاطر مع التركيز على تخفيض الديون وزيادة التدفقات النقدية؛ وتضع ذلك على رأس أولوياتها.