مجلس إدارة إعمار يقدم عرضاً رسمياً للاستحواذ على كامل إعمار للتطوير

قرر مجلس إدارة إعمار العقارية بعد اطلاعه على التحليل القانوني والمالي الذي طلبه في اجتماعه المنعقد بتاريخ 16 سبتمبر 2026، منح موافقته النهائية على تقديم الشركة إخطاراً بالنية لتقديم عرض شراء نقدي اختياري للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من رأس المال المصدر والمدفوع لشركة إعمار للتطوير غير المملوك لشركة إعمار العقارية وشركتها المملوكة بالكامل بشكل غير مباشر، شركة إميرتس بروبرتي هولدينجز ليمتد (إميرتس بروبرتي)، وذلك مقابل 15 درهمًا نقداً عن كل سهم.

وقرر المجلس أيضاً اعتماد مستند العرض تمهيداً لتسليمه إلى مجلس إدارة شركة إعمار للتطوير بذات التاريخ.

وفي بيان منفصل أعلنت إعمار للتطوير أنها تلقت بتاريخ 5 نوفمبر 2026 إخطاراً من إعمار العقارية بنيتها تقديم عرض استحواذ نقدي إختياري للاستحواذ على ما يصل إلى 100% من رأس المال المصدر والمدفوع لشركة إعمار للتطوير غير المملوك لإعمار العقارية وشركتها التابعة إميرتس بروبرتي.

كما أعلنت الشركة أنها تلقت ايضاً بذات التاريخ من إعمار العقارية مستند العرض الذي يتضمن شروط وأحكام العرض، وسيجتمع مجلس إدارتها في 10 نوفمبر لتعيين مستشار مالي فيما يتعلق بهذا العرض.
 

وتمتلك إعمار بشكل مباشر 3166.45 مليون سهم، بما يمثل 79.16% من رأس شركة إعمار للتطوير، وتمتلك إميرتس بروبرتي 40 مليون سهم، بما يمثل 1% من رأس المال المصدر والمدفوع لشركة إعمار للتطوير، وبذلك تبلغ الحصة الإجمالية للشركة وإميرتس بروبرتي 3206.45 مليون سهم، بما يمثل 80.16 %.

وسيُقدم العرض فيما يتعلق بـ 793.55 مليون سهم متبقية في إعمار للتطوير، بما يمثل 19.83% من رأس مالها المصدر والمدفوع.
 

وعليه فإن القيمة الإجمالية التي من المقرر أن تدفعها إعمار مقابل 793.55 مليون سهم في إعمار للتطوير تبلغ نحو 11.9 مليار درهم، بناء على سعر العرض بـ 15 درهماً للسهم الواحد.

كما وافق مجلس الإدارة على اعتماد تعيين جي بي مورغن سيكوريتز بي إل سي مستشاراً مالياً للشركة فيما يخص العرض، وشركة الإمارات دبي الوطني كابيتال ذ.م.م مديراً رئيسياً للعرض وبنك أبوظبي الأول مديراً رئيسياً مشاركاً وبنك الإمارات دبي الوطني ش.م.ع بنكاً رئيسياً لتلقي طلبات القبول وآلن افري شيرمن ستيرلنغ إل إل بي مستشاراً قانونياً للشركة فيما يخص العرض.

وسيتم تسليم الإعلان بالنية لتقديم العرض المؤرخ 5 نوفمبر 2026 ومستند العرض المؤرخ 5 نوفمبر 2026 إلى مجلس إدارة شركة إعمار للتطوير.

يحق للمساهمين في إعمار للتطوير (باستثناء إعمار العقارية وإميرتس بروبرتي) الذين يقررون قبول العرض الحصول على مبلغ 15 درهمًا نقداً عن كل سهم من أسهم إعمار للتطوير.

وقالت إعمار العقارية إن سعر العرض البالغ 15 درهمًا لكل سهم يتضمن علاوة جذابة تتمثل في:

1- 19.4% علاوة على سعر الإغلاق للسهم والبالغ 12.56 درهم للسهم الواحد كما في تاريخ 2 نوفمبر 2026، وهو آخر يوم للتداول قبل إعلان اجتماع مجلس الإدارة.

2- 21.7% علاوة على متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) لمدة أسبوع واحد البالغ 12.32 درهم للسهم الواحد كما في 2 نوفمبر 2026، وهو آخر يوم تداول قبل إعلان اجتماع مجلس الإدارة.

3- 18.6% علاوة على متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) لمدة شهر البالغ 12.65 درهم للسهم الواحد كما في 2 نوفمبر 2026، وهو آخر يوم تداول قبل إعلان اجتماع مجلس الإدارة.

4- 15.7% علاوة على متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) لفترة 3 أشهر البالغ 12.97 درهم للسهم الواحد كما في 2 نوفمبر 2026، وهو آخر يوم تداول قبل الإعلان عن اجتماع مجلس الإدارة.

5- 3.3% علاوة على سعر الإغلاق التداول يوم 5 نوفمبر 2026 البالغ 14.52 درهم للسهم.

6- 148.8% علاوة على سعر الاكتتاب في أسهم إعمار للتطوير قبل إدراجها في سوق دبي المالي في نوفمبر 2017، والذي كان 6.03 درهم للسهم.

التعهدات غير القابلة للإلغاء المتعلقة بقبول العرض:

وفق إعمار فإنه كما في تاريخ هذا الإعلان، لم تطلب إعمار العقارية أو تحصل على أي تعهدات غير قابلة للإلغاء يتعهد بموجبها أي من مساهمي إعمار للتطوير بقبول العرض بصورة غير قابلة للإلغاء.

خلفية العرض وأسبابه والنوايا والخطط:

إعمار العقارية هي المؤسس والمساهم الأكبر في إعمار للتطوير، التي تدير أعمال المجموعة في مجال تطوير وبيع العقارات السكنية والتجارية في دولة الإمارات، وتشكل محور نموذج المجموعة المتكامل القائم على «التطوير والبيع، والاحتفاظ والتشغيل، والتراكم وإعادة الاستثمار».

ووفق إعمار يستند العرض إلى اعتبارات استراتيجية، إذ سيؤدي إلى توحيد أعمال التطوير في دولة الإمارات بالكامل ضمن المجموعة، بما يتيح إدارتها وتمويلها بصورة منسقة، وتخصيص رأس المال وفق إطار موحد، بما يتماشى مع استراتيجية إعمار العقارية الراسخة القائمة على الانضباط في تخصيص رأس المال وتحقيق قيمة مستدامة على المدى الطويل.

وقالت إنه من شأن استحواذ إعمار العقارية على أسهم إعمار للتطوير التي لا تملكها هي وإميرتس بروبرتي بالفعل أن يتيح تبسيط هيكل المجموعة وتوحيده، وإدارة أعمال التطوير المحلية على أساس متكامل بالكامل ضمن المجموعة الأوسع، وتخصيص رأس المال، بما في ذلك مخزون الأراضي والتمويل والتدفقات النقدية الناتجة عن أعمال التطوير، وفق إطار موحد؛ ودمج منصة التطوير بالكامل مع أعمال المجموعة المدرة للدخل المتكرر؛ وإلغاء التكاليف ومتطلبات الحوكمة المزدوجة المترتبة على إبقاء الإدراج منفصلاً، وذلك في جميع الأحوال بما يتماشى مع الأهداف الاستراتيجية الأوسع.

وفي ضوء ما تقدم، ترى إعمار العقارية أن العرض يوفر لمساهمي الأقلية في إعمار للتطوير فرصة جذابة لتحقيق قيمة استثماراتهم بالكامل نقداً وبدرجة عالية من اليقين، وبعلاوة جذابة على سعر السوق السائد، كما يوفر العرض سيولة فورية، بما يتيح للمساهمين تسييل مساهماتهم فوراً دون القيود المرتبطة بالسيولة أو فترات الانتظار الطويلة أو الخصم المحتمل في السوق الذي قد يواجهونه لولا ذلك عند محاولة بيع حصة مماثلة في السوق.

الاستحواذ الإلزامي

الاستحواذ الإلزامي: إذا تلقى مقدم العرض، بحلول نهاية فترة العرض، قبولات صحيحة تمنحه، إلى جانب أي أسهم يملكها مقدم العرض وإميرتس بروبرتي، ملكية ما لا يقل عن 90% من رأس المال المصدر للشركة مضافاً إليها سهم واحد (حد الاستحواذ الإلزامي)، فإن مقدم العرض يعتزم ممارسة حقه القانوني بموجب قواعد الاستحواذ، للاستحواذ إلزامياً على جميع الأسهم المتبقية المملوكة للمساهمين الذين لم يقبلوا العرض.

ويعتزم مقدم العرض البدء في إجراءات الاستحواذ الإلزامي خلال 60 يوماً من تاريخ التسوية.
 

وسيحصل المساهمون الذين لم يقبلوا العرض والذين يتم الاستحواذ على أسهمهم إلزامياً على المقابل ذاته للسهم الواحد المدفوع بموجب العرض، وبالشكل ذاته ووفق الشروط ذاتها، على أن يُدفع ذلك المقابل وفقاً للإجراءات المعمول بها التي تحددها الهيئة وسوق دبي المالي.
 

التحول إلى شركة مساهمة خاصة وإلغاء الإدراج
 

وفق إعمار العقارية فإنه فور إتمام الاستحواذ الإلزامي، يعتزم مقدم العرض ما يلي:
 

(أ) اقتراح قرارات بتحويل شركة إعمار للتطوير من شركة مساهمة عامة إلى شركة مساهمة خاصة والتصويت لصالحها، وذلك وفقاً للمرسوم بقانون اتحادي رقم (32) لسنة 2021 بشأن الشركات التجارية وتعديلاته.
 

(ب) التقدم بطلب لإلغاء إدراج إعمار للتطوير وأسهمها من سوق دبي المالي، وذلك وفقاً لقواعد الإدراج المعمول بها لدى سوق دبي المالي ومتطلبات الهيئة.
 

وعند سريان التحول وإلغاء الإدراج، لن تعود الأسهم مقبولة للتداول في سوق دبي المالي، ولن تعود إعمار للتطوير خاضعة لمتطلبات الإفصاح والحوكمة السارية على الشركات المساهمة العامة المدرجة.
 

في حال عدم بلوغ حد الاستحواذ الإلزامي
 

العرض غير مشروط ببلوغ حد الاستحواذ الإلزامي. وفي حال عدم بلوغ ملكية إعمار العقارية وإميرتس بروبرتي حد الاستحواذ الإلزامي، فإن إعمار العقارية تعتزم مع ذلك إتمام العرض، شريطة استيفاء شروط العرض أو التنازل عنها، والاستحواذ على جميع الأسهم التي قُدمت بشأنها قبولات بصورة صحيحة.